En vísperas de la Segunda Guerra Mundial, Eddie Chapman, ladrón de cajas de caudales, es apresado y encerrado en la prisión de Jersey, en el norte de Inglaterra. Al estallar la guerra, los alemanes ocupan la isla y Eddie Chapman ofrece sus servicios al invasor con objeto de recobrar la libertad. Después de su instrucción como agente secreto, sus jefes le ponen a prueba para comprobar su lealtad. Pero Chapman es demasiado astuto para caer en el engaño.

Un grupo terrorista se ha hecho con dos bombas atómicas. James Bond tendrá que localizarlas antes de que expire el plazo que los terroristas han dado para destruir dos ciudades.