En este trepidante episodio, James Bond acude de incógnito a los traicioneros Alpes suizos donde se ve envuelto en persecuciones en esquís bajo fuego enemigo, escapadas increíbles y acción sin descanso. George Lazenby encarna al agente 007 derrochando confianza y un carisma indiscutible, capaz de robarle el corazón a la hermosa y seductora Tracy Di Vicenio (Diana Rigg). Pero antes, Bond deberá evitar que el malvado genio Blofeld (Telly Savalas) logre poner en marcha un plan de guerra biologica capaz de acabar con millones de seres humanos..

En 1939, poco antes del comienzo de la II Guerra Mundial. El famoso e importante acorazado alemán Graff Spee, comandado por el Capitán Langsdorff, parte hacia el Atlántico Sur, donde vivirá una intensa odisea.

Una bala de oro con la inscripción 007 y una nota que amenaza al agente James Bond aparecen en la oficina del Servicio Secreto de Su Majestad Británica, en Londres. El remitente del envío parece ser Scaramarga, un asesino profesional que cobra un millón de dólares por trabajo...

Un poderoso megalómano llamado Blofeld planea iniciar la III Guerra Mundial secuestrando cohetes espaciales de las potencias mundiales. Así provoca que EEUU y Rusia se acusen mutuamente de haberse entrometido en sus programas espaciales. Pero la Inteligencia Británica intenta evitar esta guerra nuclear enviando al agente secreto James Bond a Oriente, donde se pierden las pistas que pueden llevar hasta blofeld.

En los últimos días de la Guerra Mundial, en Birmania, un militar del aire, amargado y deprimido, trata de olvidar su pasado: su mujer murió en Londres, víctima de un bombardeo sobre la ciudad. La vida para él no tiene sentido. En una de las salidas de reconocimiento, perseguido por los japoneses, se accidenta en las montañas con su copiloto y un oficial.