007 se encuentra de vacaciones en Mónaco, cuando es requerido por su jefa para una peligrosa misión: debe viajar a la antigua Unión Soviética, donde la mafia rusa se enriquece con el contrabando de armamento nuclear.

Una bala de oro con la inscripción 007 y una nota que amenaza al agente James Bond aparecen en la oficina del Servicio Secreto de Su Majestad Británica, en Londres. El remitente del envío parece ser Scaramarga, un asesino profesional que cobra un millón de dólares por trabajo...

Un chip interceptado a los soviéticos resulta ser idéntico al prototipo británico capaz de soportar las radiones electromagnéticas de una explosión nuclear. Los británicos sospechan que el industrial Max Zoin ha filtrado información a los rusos. Cuando James Bond es enviado a investigar, descubre que Zorin está almacenando chips y, misteriosamente, perforando cerca de la falla de San Andrés.

El agente 007 tiene como misión recuperar un artefacto capaz de controlar el destino de sendas cabezas nucleares. No será el único con esa intención, y su camino será muy accidentado, topándose con una hermosa joven que intenta vengar la muerte de su padre. El asesino tiene en su poder la máquina tan deseada.

Un poderoso megalómano llamado Blofeld planea iniciar la III Guerra Mundial secuestrando cohetes espaciales de las potencias mundiales. Así provoca que EEUU y Rusia se acusen mutuamente de haberse entrometido en sus programas espaciales. Pero la Inteligencia Británica intenta evitar esta guerra nuclear enviando al agente secreto James Bond a Oriente, donde se pierden las pistas que pueden llevar hasta blofeld.