Basada en la última e inacabada novela de F. Scott Fitzerald cuenta la historia de los Estudios de Hollywood, durante los años treinta, donde transcurren oscuras tramas habituales en la carrera por el estrellato de muchos de los aspirantes a actores, escritores o productores cinematográficos.

Jeff Bailey trabaja en la gasolinera de una ciudad pequeña. Un día, le piden que se encuentre con un jugador: Whit Sterling. De camino al encuentro con Sterling, Jeff le cuenta a su novia su pasado. Años antes, Jeff era detective y Sterling lo contrató para que localizara una mujer que le había disparado y había huido con 40.000 dólares. Jeff le siguió hasta Acapulco pero ella consiguió que él olvidará su misión.

Cuando la señora Tremayne aparece misteriosamente envenenada, el conductor de la ambulancia, conoce a su refinada y sensual hijastra Diane, que rápidamente se encapricha de él. Bajo la seductora influencia de Diane, muy pronto Frank se convierte en el chófer de la familia. No obstante, empieza a sospechar del peligro que se esconde detrás de la dulce apariencia de Diane. Intenta alejarse de ella, pero no le será fácil.

Un contable de Cleveland decide abandonar su trabajo para aceptar otro en una inhóspita ciudad del salvaje Oeste. Cuando llega allí, su puesto ya está ocupado, lo que desencadena que el protagonista se convierta en un fuera de la ley.