Moriarty planea secuestrar a un científico británico que ha ideado una nueva mira de bombardero para usar contra el ejército alemán. Holmes es enviado para proteger al científico y se disfraza de librero suizo, de marino hindú y de barbudo científico, todo ello para alejar al traidor Moriarty de la mira del bombardero.

Durante el siglo XVII, Inglaterra vive duras luchas por el trono, que ha usurpado el rey Jaime. El Dr. Peter Blood vive ajeno a los problemas políticos, tan sólo preocupado por atender a sus pacientes. Pero todo cambia cuando es injustamente acusado de traición, y enviado como esclavo a las Indias Occidentales. Dotado de una gran habilidad y astucia, el doctor se escapa convirtiéndose en el temible pirata Capitán Blood.