Dos hombres, un soldado norteamericano, un oficial japonés, se encuentran en una isla desierta del océano Pacífico durante la Segunda Guerra Mundial.

El padre Lamont investiga el caso de la joven Regan, poseída por el demonio y exorcizada. Lo que descubre es que el éxito de su antecesor fue sólo aparente, ya que Lucifer aún permanece dentro de la chica.

En los bosques que rodean el castillo de Tintagel, Uther Pendragon, tras una larga y cruenta guerra, le ruega a Merlín que le haga propicia la seducción de la novia de su nuevo aliado, el Duque de Cronwall, Merlín accede a sus deseos, pero con la condición de que el fruto de su lujuria sea para él. Esa misma noche, Arturo es concebido y, dieciocho años después, los nobles de un reino cuyo trono está vacío compiten para hacerse con el derecho de liberar la espada encantada, llamada Excalibur, de la piedra en la que fue incrustada al morir Uther.

Andy Osnard, un espía inglés del servicio de inteligencia británico venido a menos es enviado a Panamá. Allí conoce a Harry Rendel, (Rush), un ex convicto británico reconvertido en un popular sastre para los ricos del país y famoso por sus historias, al que Osnard amenaza con airear su pasado si no le proporciona información sobre un supuesto complot político en el país.